东海证券股份有限公司周啸宇,张帆遐迩期对亿纬锂能（300014）进行征询并发布了征询申报《公司简评申报：储能出货高增，消耗电板盈利亮眼》，本申报对亿纬锂能给出买入评级，现时股价为32.15元。 亿纬锂能 投资重点 事件：2024H1公司结束生意收入216.59亿元，同比下落5.73%，环比下落16.07%；结束归母净利润21.37亿元，同比下落0.64%，环比增长12.53%；结束扣非净利润14.99亿元，同比增长19.32%，环比增长0.03%。2024Q2结束生意收入123.42亿元，同比...
东海证券股份有限公司周啸宇,张帆遐迩期对亿纬锂能（300014）进行征询并发布了征询申报《公司简评申报：储能出货高增，消耗电板盈利亮眼》，本申报对亿纬锂能给出买入评级，现时股价为32.15元。
亿纬锂能
投资重点
事件：2024H1公司结束生意收入216.59亿元，同比下落5.73%，环比下落16.07%；结束归母净利润21.37亿元，同比下落0.64%，环比增长12.53%；结束扣非净利润14.99亿元，同比增长19.32%，环比增长0.03%。2024Q2结束生意收入123.42亿元，同比增长4.68%环比增长32.46%；归母净利润为10.72亿元，同比增长5.97%，环比增长0.55%；结束扣非净利润7.98亿元，同比增长23.76%，环比增长13.77%。
33.18
204,572？2024H1储能居品出货进展亮眼，国外工场投建带动公司出海提速。公司2024H1储能板块业务收入约77.74亿元，同比增长9.93%，收入占比抓续高潮，同比增长5.11pct，均价约60.58%0.37元/Wh，单元毛利约0.05元/Wh。2024H1公司储能电板出货量20.95GWh，同比增长1.90
5.97133.18%，其中Q2出货13.93GWh，环比高增。左证InfoLink数据知道，2024年1-6月公司储能电芯出货量位列世界第二。公司储能居品出海抓续，上半年储能电板国表里出货占比约7：3，跟着马来西亚储能工场建成投产，国出门货占比冉冉晋升。
公司商用能源电板出货进展优异，鼓励大圆柱本领迭代升级。公司2024H1能源板块业务收入约89.94亿元，同比下落25.79%，收入占比抓续高潮，同比增长6.13pct，均价约0.66元/Wh，单元毛利约0.08元/Wh。2024H1公司能源电板出货量13.54GWh，同比增长7.03%其中Q2出货7.09GWh。商用能源出货进展优异，左证能源电板定约数据，公司2024年1-6月商用车装车量名步骤二，市占率13.59%。上半年公司认真发布Omnicell大圆柱电板，结束6C电板全场景补能、低温环境毫秒级能源反馈、耐用性超6倍国际强度。
消耗电板盈利亮眼。公司2024H1消耗板块业务收入约48.49亿元，同比增长29.75%，毛利率约28.31%，同比增长7.01pct。2024H1公司消耗电板产能充分开释，完成表计、雾化、电动器用等限制布局，带动消耗类圆柱电板单月产销量打破1亿只。瞻望2024年公司结束10亿颗小圆柱电板出货。
接洽到公司锂电板行业龙头地位，瞻望2024年电板出货超80GWh。瞻望公司2024-2026年结束生意收入563.57/752.29/956.49亿元，同比+15.53%/+33.49%/+27.14%，公司2024-2026年归母净利润为47.10/60.99/75.45亿元(前值47.10/60.96/75.42亿元)，同比+16.28%/+29.50%/+23.71%，对应现时P/E为14x/11x/9x，保管“买入”评级。
性生活风险教唆：新能源汽车需求波动风险；储能需求不足预期风险；原材料价钱波动风险。
数据中心左证近三年发布的研报数据计较，中金公司（601995）曾韬征询员团队对该股征询较为深切，近三年预测准确度均值高达81.37%，其预测2024年度包摄净利润为盈利47.08亿，左证现价换算的预测PE为14.43。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有18家机构给出评级，买入评级16家，增抓评级2家；昔时90天内机构狡计均价为51.31。
以上实质为据公开信息整理AYA最新番号，由智能算法生成，不组成投资提出。
