中邮证券有限牵涉公司吴文吉,万玮近期对扬杰科技（300373）进行相干并发布了相干申报《单季度营收历史新高，合手续发力汽车电子》，本申报对扬杰科技给出买入评级，现时股价为34.64元。 扬杰科技 事件 公司发布2024年半年报，上半年已毕营收28.65亿元，同比增长9.16%；已毕归母净利润4.25亿元，同比增长3.43%；扣非归母净利润4.22亿元，同比增长3.04%；毛利率29.63%，同比裁汰0.48%；单季度看，Q2已毕营收15.37亿元，环比增长15.75%；归母净利润2.44亿元，...
中邮证券有限牵涉公司吴文吉,万玮近期对扬杰科技（300373）进行相干并发布了相干申报《单季度营收历史新高，合手续发力汽车电子》，本申报对扬杰科技给出买入评级，现时股价为34.64元。
扬杰科技
事件
公司发布2024年半年报，上半年已毕营收28.65亿元，同比增长9.16%；已毕归母净利润4.25亿元，同比增长3.43%；扣非归母净利润4.22亿元，同比增长3.04%；毛利率29.63%，同比裁汰0.48%；单季度看，Q2已毕营收15.37亿元，环比增长15.75%；归母净利润2.44亿元，环比增长35.36%；扣非后的归母净利润2.34亿元，环比增长24.66%，毛利率31.32%，环比莳植3.65%。
投资重点
下贱需求回暖重复国际商场去库存步入尾声，营收创历史新高。下贱需求徐徐回暖，其中国内汽车电子及消耗电子行业需求郁勃、工业商场徐徐改善，国际商场去库存阶段罢休，国际客户对公司居品采购意向增强，24H1公司已毕营收28.65亿元，同比增长9.16%；已毕归母净利润4.25亿元，同比增长3.43%；扣非归母净利润4.22亿元同比增长3.04%；毛利率29.63%，同比裁汰0.48%；单季度看，Q2已毕营收15.37亿元，环比增长15.75%；归母净利润2.44亿元，环比增长35.36%；扣非后的归母净利润2.34亿元，环比增长24.66%，毛利率31.32%，环比莳植3.65%，主要系国际商场占比莳植、新品膨大及公司里面降本提效。
坚合手汽车电子计谋大标的，碳化硅主驱模块展望来岁上车。公司基于Fabless阵势的8吋、12吋平台，N40V系列居品已完成0.48mR~7mR系列化布局，主要针对汽车EPS、BCM、油泵、水泵等电机驱动类欺诈，徐徐参预批量阶段；N60V/N100V/N150V/P100V已完成了车规级芯片系列化开辟，针对车载DC-DC、无线充电、车灯、负载开关等欺诈，多款居品一经量产。此外，公司自主开辟的车载碳化硅模块一经研制出样，现在一经取得多家Tier1和末端车企的测试及和谐意向，商量在2025年完成世界产主驱碳化硅模块的批量上车。
现存产线满产运行，加速国际商场布局。现时公司的产能基本处于满产情状，通过对开辟的改良和升级，对熟悉产线进行边缘扩产；此外，公司在国际不休布局销售网点、研发中心及分娩基地，为末端客户提供径直和专科的劳动与营救，现在越南工场一经参预封顶情状，展望来岁岁首初始投产。
投资提议：
咱们展望公司2024-2026年归母净利润9.7/12.2/15.2亿元，守护“买入”评级。
风险辅导：
国际商场拓展不足预期；行业竞争相貌加重风险；新品弘扬不足预期。
数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，华创证券耿琛相干员团队对该股相干较为真切，近三年预测准确度均值高达80.31%，其预测2024年度包摄净利润为盈利10.04亿，把柄现价换算的预测PE为19.04。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增合手评级1家；当年90天内机构筹算均价为42.1。
以上履动作据公开信息整理，由智能算法生成在线av hsex，不组成投资提议。
